Si tratta di una tipologia di credito concesso dietro deposito e costituzione in pegno di garanzia e di valori patrimoniali facilmente liquidabili sul mercato.
L’ammontare del credito è subordinato dal valore dei titoli del proprio portafoglio d’investimento. In sostanza, come garanzia possono essere utilizzati i valori patrimoniali liquidi. In generale, a seconda della volatilità è possibile creare o costituire in pegno fino al 70% del valore corrente di mercato di un portafoglio azionario diversificato, mentre il limite di un portafoglio obbligazionario può arrivare, a seconda del rating, al 95%.
La liquidità può raggiungere un valore di anticipo del 95% ed i metalli preziosi del 70%. Il limite di anticipo per gli investimenti non tradizionali è stabilito di volta in volta.
Quanto descritto è certamente a titolo indicativo. Bisogna comunque tenere presente del target; delle possibilità di finanziamento, delle caratteristiche, dell’interesse, dell’importo.
Chiaramente vi sono vantaggi ma anche dei rischi a partire dall’effetto leva, dal valore della garanzia, da eventuali oscillazioni monetarie e dei tassi di interesse.
È un istituto interessante che merita e necessita di attenzione e valutazione.
